面板廠稼動(dòng)率分析、投片面積預(yù)測(cè)
2021-11-04
DSCC在最新發(fā)布的“季度面板廠稼動(dòng)率報(bào)告”中指出，隨著LCD面板價(jià)格的下跌，面板廠的稼動(dòng)率也隨之放緩。在Q3’21，面板廠的整體投片大約85.3M平方米，同比增長12%，環(huán)比增長3%。在Q4‘21，DSCC預(yù)計(jì)整體投片面積應(yīng)在85.1M平方米左右，環(huán)比下降3%，同比增長7%。
在報(bào)告中，DSCC對(duì)現(xiàn)有所有面板廠的投片和稼動(dòng)率進(jìn)行了詳細(xì)的分析，并對(duì)Q1’22的投片進(jìn)行了初步預(yù)測(cè)。
在Q2‘20到Q2’21，在不斷推高的LCD面板售價(jià)促進(jìn)下，面板廠的稼動(dòng)率一直保持在較高水平。進(jìn)入Q3‘21，即便面臨LCD價(jià)格下跌趨勢(shì)，面板廠的稼動(dòng)率也僅有小幅下跌。全球面板廠平均稼動(dòng)率從Q2’21的90%，在Q3‘21略微下滑到Q3’21的89%。在Q3‘21，中國臺(tái)灣面板廠的稼動(dòng)率依然在90%以上。
如下圖所示，DSCC預(yù)計(jì)稼動(dòng)率在Q4‘21和Q1’22會(huì)保持下行趨勢(shì)。隨著LCD面板價(jià)格的下跌，面板廠的稼動(dòng)率也會(huì)隨著下降。DSCC預(yù)計(jì)即便稼動(dòng)率在Q4‘21下降到85%也無法穩(wěn)定LCD面板價(jià)格，從而稼動(dòng)率會(huì)在Q1’22年進(jìn)一步下降到82%左右。
在下圖中，DSCC展示了面板前段投片情況?？梢娭袊箨懞椭袊_(tái)灣在Q4‘21和Q1’22的投片均有不同程度的減少。經(jīng)過歷年的建設(shè)和擴(kuò)張，中國大陸已然成為重要的顯示面板供應(yīng)地。在Q1‘18，中國大陸的TFT投片面積僅占總投片面積的39%。在Q1‘22，中國大陸TFT投片面積占比預(yù)計(jì)會(huì)在64%左右。
從應(yīng)用場景來看，移動(dòng)端OLED產(chǎn)線的稼動(dòng)率會(huì)明顯低于LCD產(chǎn)線。與此同時(shí)，大尺寸OLED電視產(chǎn)線的稼動(dòng)率在經(jīng)歷過一段時(shí)間的震蕩后，在Q1’21到達(dá)高位。隨著市場需求的增長，LGD 大尺寸OLED產(chǎn)線的稼動(dòng)率在Q1’21-Q3’21一直高于其他產(chǎn)線。但是DSCC預(yù)計(jì)其稼動(dòng)率在Q4’21和Q1‘22在大環(huán)境影響下亦會(huì)放緩。
柔性O(shè)LED產(chǎn)線的稼動(dòng)率一般在前半年較低，而在后半年較高。短期內(nèi)柔性O(shè)LED產(chǎn)線稼動(dòng)率應(yīng)該依然保持這一態(tài)勢(shì)。
剛性O(shè)LED產(chǎn)線2020年的稼動(dòng)率比2019年略低，但是在2021年通過對(duì)產(chǎn)品降價(jià)促銷，已然得到了恢復(fù)。
DSCC預(yù)計(jì)BOE京東方在Q1’22 的投片面積會(huì)占總投片面積的26%，而華星光電的投片面積大致占總面積的14%。疫情期間LCD價(jià)格的飆升使得LGD推遲了其LCD關(guān)線計(jì)劃。DSCC預(yù)計(jì)LGD在Q1’22的投片面積應(yīng)略大于華星，占據(jù)行業(yè)第二位置。雖然三星關(guān)線計(jì)劃也被推遲，但是因?yàn)槭ヌK州工廠，SDC的TFT投片面積排行預(yù)計(jì)在Q1’22會(huì)下滑到第八名位置。
