Q1全球電子紙模組出貨量下降26%；電子紙標(biāo)簽和平板市場(chǎng)表現(xiàn)分化
2024-05-11
根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《全球電子紙市場(chǎng)分析季度報(bào)告（Global ePaper Market Analysis Quarterly Report）》，2024年第一季度，全球電子紙模組市場(chǎng)的出貨量為4464萬(wàn)片，同比2023年下降25.9%。
整機(jī)終端應(yīng)用方面，電子紙標(biāo)簽（ESL）是出貨量最大的產(chǎn)品方向，第一季度的全球出貨量為3718萬(wàn)片，同比下降21.6%。電子紙平板（包含Reader和Note）作為第二大的品類(lèi)，第一季度的全球銷(xiāo)量約為240萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)23.1%。
電子紙模組：受標(biāo)簽市場(chǎng)拖累，Q1處于去庫(kù)存周期
根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，全球電子紙模組出貨量為4464萬(wàn)片，同比下降25.9%，環(huán)比下降12.9%。電子紙價(jià)簽終端的高庫(kù)存導(dǎo)致上游模組出貨量在2023年下半年出現(xiàn)調(diào)整，最終拖累了2023年模組市場(chǎng)的整體表現(xiàn)，全年降幅為9.2%。
消化庫(kù)存的影響一直延續(xù)到了今年第一季度。洛圖科技（RUNTO）判斷，隨著北美等新興市場(chǎng)的開(kāi)拓步伐加快，沃爾瑪?shù)攘闶鄞髥蔚闹鸩铰涞兀?strong style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important;visibility: visible">產(chǎn)銷(xiāo)存循環(huán)預(yù)計(jì)會(huì)在今年年中以后得到較大的改善。
電子紙標(biāo)簽：項(xiàng)目縮減致高庫(kù)存；彩色化、中尺寸化趨勢(shì)顯著
電子紙標(biāo)簽市場(chǎng)走勢(shì)的衰退更早于電子紙模組的大盤(pán)，從2023年第二季度就呈現(xiàn)了跌幅。核心原因在于全球主要市場(chǎng)歐洲的一二線城市正在趨于飽和，三四線城市的開(kāi)發(fā)未能跟上；北美等新興市場(chǎng)雖均有項(xiàng)目落地，但規(guī)模與歐洲市場(chǎng)相比還有較大差距。
在此背景下，電子紙標(biāo)簽產(chǎn)品項(xiàng)目縮減，出貨量萎縮，最終實(shí)現(xiàn)第一季度的出貨量為3718萬(wàn)片，同比下降34.4%，環(huán)比下降21.6%。
從電子紙標(biāo)簽的產(chǎn)品規(guī)格來(lái)看，彩色化、中尺寸化的發(fā)展趨勢(shì)比較明顯。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，三色電子紙標(biāo)簽出貨依舊占據(jù)主導(dǎo)，市占率為82.3%。四色電子紙標(biāo)簽出貨量占比快速提升，2024年第一季度達(dá)到了10.9%，較2023年同期增長(zhǎng)了4.3個(gè)百分點(diǎn)。
尺寸分布方面，2-3寸為市場(chǎng)主力，代表尺寸為2.13、2.15、2.66和2.9寸，均為匹配貨架間隔最合適的尺寸，合并出貨的市場(chǎng)占比為58%，較2023年同期下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。長(zhǎng)期來(lái)看，2-3寸仍將保持微幅下滑的態(tài)勢(shì)。
更小的2寸以下產(chǎn)品的出貨量則下降相對(duì)明顯，在2024年第一季度的出貨量占比為13%，較2023年同期下降7.7個(gè)百分點(diǎn)。
3-4寸標(biāo)簽的出貨量占比為14.1%，較2023年同期提升了7.5個(gè)百分點(diǎn)。調(diào)研結(jié)果可見(jiàn)，3寸以上標(biāo)簽的普及度在逐步提升，在電子產(chǎn)品旗艦店、商超冷鮮專(zhuān)柜、博物館、展覽館等場(chǎng)景中得到了廣泛使用。
電子紙平板：中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)63%，跑贏全球；學(xué)習(xí)平板暴漲3倍多
電子紙平板作為電子紙市場(chǎng)的第二大應(yīng)用，2024年第一季度，全球及中國(guó)市場(chǎng)均繼續(xù)呈現(xiàn)了較快的增長(zhǎng)。
根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，全球電子紙平板產(chǎn)品的銷(xiāo)量為240萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)23.1%。
中國(guó)市場(chǎng)的全渠道銷(xiāo)量為38.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)63.4%，增速遠(yuǎn)高于全球，其在全球市場(chǎng)的占比也因此而快速提升。中國(guó)市場(chǎng)之所以表現(xiàn)亮眼，最主要的原因是電子紙辦公本和學(xué)習(xí)本的拉動(dòng)。
中國(guó)電子紙平板市場(chǎng)有超過(guò)64%以上的銷(xiāo)量來(lái)自于電商。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，中國(guó)電子紙平板線上監(jiān)測(cè)市場(chǎng)（不含內(nèi)容電商）的銷(xiāo)量為24.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)57.7%。
這樣的銷(xiāo)量業(yè)績(jī)與2023年第四季度規(guī)模相當(dāng)。更值得欣慰的是，市場(chǎng)銷(xiāo)額的增幅高于銷(xiāo)量，同比增長(zhǎng)了70.6%。由此可以計(jì)算，今年第一季度，中國(guó)市場(chǎng)的均價(jià)為2363元，同比增長(zhǎng)了9.3%。
分月份來(lái)看，1月是第一季度中銷(xiāo)量最高的月份。分析主要原因在于，春節(jié)期間，電子紙平板產(chǎn)品的禮品屬性得到了集中體現(xiàn)，眾多品牌順勢(shì)推出了新年大禮盒。
從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，中國(guó)電子紙平板市場(chǎng)中，學(xué)習(xí)本的占有率快速提升，對(duì)閱讀器和辦公本形成了擠壓。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，閱讀器的占比為49.7%，較去年同期下降6個(gè)百分點(diǎn)。電子紙辦公本的占比為34.8%，較去年同期下降3.8個(gè)百分點(diǎn)。學(xué)習(xí)本增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，占比達(dá)到了15.5%，較去年同期增長(zhǎng)了9.8個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)洛圖科技（RUNTO）早前發(fā)布的《季報(bào) | Q1中國(guó)學(xué)習(xí)平板線上市場(chǎng)總結(jié)報(bào)告》顯示，2024年第一季度，中國(guó)學(xué)習(xí)平板市場(chǎng)線上全渠道（含拼抖快）銷(xiāo)量為68.9萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)79.9%。其中，采用電子紙屏幕的產(chǎn)品同比增長(zhǎng)了338.3%，滲透率從2.3%翻倍至了5.5%。
繼續(xù)來(lái)看電子紙平板的三大細(xì)分類(lèi)型，閱讀器市場(chǎng)中，掌閱、漢王、文石三大品牌支撐了大部分的市場(chǎng)規(guī)模；辦公本市場(chǎng)中，科大訊飛等品牌的代表機(jī)型依舊主導(dǎo)著市場(chǎng)格局，產(chǎn)品的更新?lián)Q代既完善了產(chǎn)品的功能特性，也提升了產(chǎn)品的附加值。學(xué)習(xí)本在小猿的拉動(dòng)下，無(wú)疑是近一年來(lái)電子紙市場(chǎng)最高光的產(chǎn)品。
關(guān)于電子紙平板市場(chǎng)，更詳細(xì)的品牌格局信息，請(qǐng)參考洛圖科技（RUNTO）之前發(fā)布的《季報(bào) | Q1中國(guó)電子紙平板線上市場(chǎng)總結(jié)報(bào)告》。
